Système D'Échange De Bonnes Attentes

Expectance L'espérance d'un système d'échange d'actions doit être positif si vous voulez faire un profit Las Vegas. Grande nourriture, les filles de spectacle, et une entreprise de jeu de plusieurs milliards de dollars. L'argent fait par les casinos est égalé seulement par les bénéfices sur Wall Street. Et les profits des deux sont basés sur des probabilités mathématiques. Casinos faire de l'argent parce que les chances ou une espérance de jeux sont dans la faveur des maisons. Cela signifie que si vous jouez assez longtemps, le casino gagne. À court terme, le casino sait qu'il peut gagner ou perdre. Mais si vous jouez assez longtemps, la maison gagne toujours. Les casinos augmentent leurs profits en offrant des jeux qui sont terminés dans un court laps de temps - un rouleau de dés, un tour de roue ou quelques cartes retournées. Comme le souligne le Dr Van K. Tharp. Votre système commercial devrait avoir une espérance positive et vous devriez comprendre ce que cela signifie. Le biais naturel que la plupart des gens ont est d'aller pour les systèmes à haute probabilité avec une fiabilité élevée. Nous sommes tous donnés ce parti pris que vous devez avoir raison. Ont été enseignés à l'école que 94 pour cent ou mieux est un A et 70 ou moins est l'échec. Rien de moins que 70 est acceptable. Chacun est à la recherche de systèmes d'entrée de haute fiabilité, mais son espérance qui est la clé. Et la vraie clé de l'espérance est la façon dont vous sortez des marchés pas comment vous obtenez po Comment vous prenez des profits et comment vous sortez d'une mauvaise position pour protéger vos actifs. L'espérance est vraiment le montant que vous ferez sur la moyenne par dollar risqué. Si vous avez une méthodologie qui vous fait 50 cents ou mieux par dollar risqué, thats superbe. La plupart des gens ne. Cela signifie que si vous risquez 1000 que vous ferez sur la moyenne de 500 pour chaque métier - c'est la moyenne des gagnants et des perdants ensemble. Nassim Taleb le dit de cette façon: Dans certaines stratégies et situations de la vie, on dit, on joue des dollars pour gagner une succession de penny. Dans d'autres, on risque une succession de sous pour gagner des dollars. Si l'on pourrait penser que la deuxième catégorie serait plus attrayante pour les investisseurs et les agents économiques, nous avons une évidence écrasante de la popularité de la première. Qu'est-ce que cela a à voir avec les systèmes de négociation Nous voulons que les chances d'un commerce de nous favoriser - l'espérance. Nous voulons beaucoup de métiers - opportunité. Nous voulons tourner afin que nous puissions composer les profits - temps de détention. Ce que nous, les commerçants doit faire est de devenir la maison. Les chances de notre négociation doit nous favoriser, nous avons besoin d'un nombre raisonnable de métiers au cours de l'année et les métiers doivent être complétés dans un laps de temps raisonnable pour la composition pour être efficace. L'espérance est simplement le produit de votre pourcentage de profit par victoire et votre taux de gain moins le produit de votre pourcentage de perte par perte et votre taux de perte. Par exemple: Pourcentage de gains 6 Taux de gains 60 Pourcentage de pertes 4 Taux de pertes 40 L'espérance est de 2,0 par trade, ou (6 x 60) - (4 x 40). Cela signifie, sur un commerce moyen, 2 de l'argent échangé est à vous de garder. Thats meilleures cotes qu'un casino obtient sur le blackjack. Maintenant, cela peut ne pas ressembler à beaucoup d'argent. Si votre commerce moyen est de 10 000 - 2 est de 200 bénéfices par commerce. Si vous avez 300 métiers par an, alors vous avez un bénéfice de 60.000 par an avec un commerce moyen de seulement 10.000. Cela ne comprend même pas les bénéfices si vous aggravé le commerce moyen. Si vous explorez la formule d'espérance, vous remarquerez qu'il n'y a pas un ensemble de nombres qui pourrait donner une espérance positive, mais un nombre infini d'ensembles et donc un nombre infini de systèmes de trading qui pourraient être rentables. Étant donné que, il est possible de développer des systèmes où le stop loss est plus grand que les bénéfices. La perte d'arrêt est académique, tant que votre espérance de profit est positive. Voici un autre exemple: nous pourrions utiliser une 20 perte d'arrêt et une cible de 5 bénéfices et sortir avec la même expectative exacte tant que mon taux de victoire est assez élevé Un taux de victoire 88 dans cet exemple donnerait 2,0, le résultat de (5 X 88) - (20 x 12). Ou, vous pourriez arriver à une espérance positive avec un taux de victoire très faible. L'un des numéros d'attente les plus célèbres vient de William ONeil, avocat du système CANSLIM et fondateur de Investors Business Daily. Si nous utilisons ses numéros d'arrêt et de cible de 8 et 20 et son taux de gain publié de 30, l'espérance peut être calculée comme suit: (20 x 30) - (8 x 70) ou 0,4. La ligne de fond est: l'espérance doit être positive si vous voulez faire un profit dans le temps. N'utilisez jamais un système avec une espérance nulle ou négative. Vous ne gagnerez pas. Vous ne pouvez pas battre la maison sur une longue série de paris ou métiers. Soyez la maison. Peu importe ce que votre espérance est, vous ne ferez pas beaucoup d'argent à moins que vous avez beaucoup de possibilités de commerce. Encore une fois, l'analogie du casino. Le casino peut seulement faire 1-2 par main de blackjack, mais ils remettent ces mains très rapidement - 30 à 40 mains par heure. Jouer au blackjack assez longtemps et vous perdrez plus de 40 de votre argent par heure Pas étonnant qu'ils puissent offrir ces comps merveilleux. Nous savons maintenant comment créer une méthode, du moins sur le papier, avec une espérance positive. Disons que nous développons un système avec une espérance de 8 ans, mais si le système ne donne qu'un seul métier par an, de quoi servirait-il? Nous pourrions tout simplement mettre l'argent dans un compte d'épargne. Ou, si nous avions une méthode qui a donné 0,2 par le commerce, vous pourriez passer dessus Mais que faire si ce système généré 1000 métiers par an 1000 fois 0,2 devient sérieux argent dans un temps très court. La zone la plus négligée de la négociation est la période de détention. Afin de gagner de l'argent, vous devez avoir un système qui génère une attente positive et beaucoup d'opportunités. Mais vous devez avoir accès à votre argent. Si vos métiers tenir le temps est trop long, vous ne pouvez pas profiter de tous ou même la plupart de vos possibilités. Votre argent de trading ou le pouvoir d'achat est toujours lié parce que vous devez attendre trop longtemps pour fermer vos métiers. Casino analogie temps. Si la chance de la maison dans le Blackjack est de 2,5, cela signifie que pour toujours 2 pari, le casino fait, en moyenne, 5 cents. Si vous jouez seulement 1 match par heure, le casino fait 5 cents par heure. Si vous jouez à 60 jeux par heure, le casino a tous vos 2 en 40 minutes. Toutes choses égales par ailleurs, le jeu avec le chiffre d'affaires le plus rapide est le plus rentable pour le casino. Ce n'est pas différent avec le commerce. Vous serez plus rentable avec 100.000 que vous pourriez tourner 250 fois par an, que 500.000 qui a été lié dans un commerce pendant 12 mois. Par exemple, disons que nous avons un commerce et que le commerce a donné un retour 50. Vous venez d'avoir une grande année - un bénéfice de 250.000. D'autre part, disons que vous aviez 100 000 pour les achats d'actions, et votre espérance était seulement 1,2 par le commerce, mais vous avez retourné vos stocks 250 fois dans la même année. Cette méthode finit par générer 300 000 pour l'année, et qui suppose que vous n'augmentez jamais la taille de la position que l'équité se développe. Vous venez d'avoir une meilleure année. Et il est plus facile d'obtenir 1,2 par trade que 50. La ligne de fond pour un grand résultat est: Une espérance positive. Un bon nombre de métiers. Une courte période de détention. Le contenu de ce site est protégé par le droit d'auteur 2016 Financial Spread Betting Ltd. S'il vous plaît nous contacter si vous souhaitez reproduire tout de celui-ci. Un système commercial peut être caractérisé comme une distribution des R-multiples qu'il génère. L'espérance est simplement la moyenne, ou moyenne, R-multiple généré. Si vous avez lu un des livres de Dr. Tharps, vous savez maintenant qu'il est beaucoup plus efficace de penser aux profits et aux pertes de vos métiers comme un ratio de Le risque initial pris (R). Letrsquos juste aller au-dessus de nouveau brièvement, cependant: L'un des secrets réels de la réussite commerciale est de penser en termes de risque-à-ratios de récompense à chaque fois que vous prenez un métier. Demandez-vous, avant de prendre un métier, le risque sur ce commerce est la récompense potentielle en valeur le riskrdquo potentiels Alors, comment pouvez-vous déterminer le risque potentiel sur un commerce Eh bien, au moment où vous entrez dans un commerce, vous devez pré-déterminer certains Point à partir duquel yourquoll sortir du commerce pour préserver votre capital. Ce point de sortie est le risque que vous avez dans le commerce, ou votre perte attendue. Par exemple, si vous achetez un stock de 40 et décidez de sortir si elle tombe à 30, alors votre risque est de 10. Le risque que vous avez dans un métier est appelé R. Cela devrait être facile à retenir parce que R est à court de risque. R peut représenter soit votre risque par part, qui, dans l'exemple, est de 10 par action, soit il peut représenter votre risque total. Si vous avez acheté 100 actions avec un risque de 10 par action, vous auriez un risque total de 1 000. N'oubliez pas de penser en termes de ratio risque-récompense. Si vous savez que votre risque initial total sur un poste est de 1 000, vous pouvez exprimer tous vos profits et pertes en tant que ratio de votre risque initial. Par exemple, si vous faites un profit de 2000 (2 x 1000 ou 20share), votre profit est 2R. Si vous faites un bénéfice de 10.000 (10 x 1000), votre bénéfice est 10R. La même chose fonctionne pour les pertes. Si vous perdez 500, votre perte est de 0,5R. Si vous perdez 2000, votre perte est de 2R. Mais attendez, vous dites peut-être. Comment puis-je avoir une perte 2R si mon risque total était 1000quot Eh bien, peut-être vous didnrsquot garder votre mot au sujet de prendre une perte de 1000 et a échoué à la sortie quand vous devriez avoir. Peut-être que le marché s'est écroulé contre vous. Des pertes plus grandes que 1R se produisent tout le temps. Votre objectif en tant que commerçant (ou comme un investisseur) est de garder vos pertes à 1R ou moins. Warren Buffet, connu pour beaucoup comme l'investisseur worldrsquos le plus réussi, dit la règle numéro un d'investir est de ne pas perdre de l'argent. Mais thats conseils pas particulièrement utile pour ceux qui essaient de créer un cadre de risque significatif pour leur commerce. Après tout, même Warren Buffet éprouve des pertes. Une version beaucoup mieux de sa règle serait, quotkeep vos pertes à 1R ou moins. Quand vous avez une série de profits et de pertes exprimés en tant que rapports risque-récompense, ce que vous avez vraiment est ce que Van appelle un R-multiple distribution. Par conséquent, tout système de négociation peut être caractérisé comme une distribution R multiple. En fait, vous trouverez que la pensée sur le système commercial comme R-multiples distributions vous aide vraiment à comprendre votre système et d'apprendre ce que vous pouvez attendre d'eux dans l'avenir. Alors, qu'est-ce que tout cela a à voir avec l'espérance Simple: la moyenne (la valeur moyenne d'un ensemble de nombres) d'un système R-multiple distribution équivaut à l'espérance de systemrsquos. L'espérance vous donne la valeur R moyenne que vous pouvez vous attendre d'un système sur de nombreux métiers. Autrement dit, l'espérance vous indique combien vous pouvez vous attendre à faire en moyenne, par dollar risqué, sur un certain nombre de métiers. QuotAt le cœur de tous les échanges est le plus simple de tous les conceptsmdashthat les résultats financiers doivent montrer une attente mathématique positive pour que la méthode de négociation soit profitable. quot mdashChuck Branscomb Donc, quand vous avez une distribution de métiers à analyser, vous pouvez regarder Au profit ou à la perte généré par chaque opération en termes de R (le montant des profits et pertes en fonction de votre risque initial) et de déterminer si le système est rentable. Voici un exemple: Ce ldquosystemrdquo a une espérance de 2R, ce qui signifie que, sur le long terme, vous pouvez ldquoexpectrdquo pour faire deux fois ce que vous risquez, en fonction des données disponibles. S'il vous plaît noter que vous ne pouvez obtenir une bonne idée de votre espérance de systemrsquos quand vous avez un minimum de trente opérations à analyser. Afin d'obtenir vraiment une image claire de l'espérance de systemrsquos, vous devriez effectivement avoir quelque part entre 100 et 200. Donc, dans le monde réel de l'investissement ou le commerce, l'espérance vous indique le bénéfice net ou la perte, vous pouvez vous attendre sur un grand nombre de single - unit métiers. Si le montant total d'argent perdu est supérieur au montant total de l'argent gagné, vous êtes un perdant net et ont une espérance négative. Si le montant total de l'argent gagné est supérieur au montant total de l'argent perdu, vous êtes un gagnant net et ont une espérance positive. Par exemple, vous pourriez avoir 99 métiers perdants, chacun vous coûter un dollar, pour une perte totale de 99. Cependant, si vous aviez un commerce gagnant de 500, vous auriez un gain net de 401 (500 moins 99), malgré la Fait que seulement un de vos métiers a été un gagnant et 99 de vos métiers ont été perdants. Wersquoll met fin à notre définition de l'espérance ici parce que c'est un sujet qui peut devenir beaucoup plus complexe. Van Tharp a beaucoup écrit sur ce sujet son un des concepts de base qu'il enseigne. Comme vous devenez de plus en plus familier avec R-Multiples, positionnement de dimensionnement et de développement du système, l'espérance de vie deviendra beaucoup plus facile à comprendre. Pour maîtriser l'art de négocier ou d'investir, il est préférable d'apprendre et de comprendre tout ce matériel. Il peut sembler complexe à certains moments, mais nous vous encourageons à persévérer. Lorsque vous l'avez vraiment saisir et travailler à le maîtriser, vous catapulter vos chances de succès réel sur les marchés. Le meilleur endroit pour en savoir plus sur ce sujet: Introduction à la position Sizingtrade E-learning Cours Comment décidez combien vous devriez risquer sur votre prochain métier Risque trop et vous pourriez faire exploser votre compte. Risque trop peu et une grande victoire wonrsquot même payer pour votre dîner. Dr. Tharprsquos Introduction à la position Sizingtrade Strategies Le cours comprend des activités d'apprentissage audio-visuel et interactif qui expliquent ce sujet compliqué en termes clairs et faciles à comprendre. Vous apprendrez les bases de la position des stratégies de dimensionnement et la différence dramatique qu'ils peuvent faire dans vos résultats. Parce que le cours est une introduction à la position des stratégies de dimensionnement, il couvre le matériel de base et offre un bon début pour le processus de compréhension et d'utilisation des concepts et comprend des documents sur la compréhension de l'espérance, y compris des exemples. Le livre The Definite Guide to Positing Sizing couvre un matériel très vaste et entre dans la profondeur technique dans de nombreux domaines. Comme son nom l'indique, il est en effet assez définitif. Cependant, certaines personnes trouvent que les stratégies de classement des postes sont un sujet complexe et ont de la difficulté à saisir et à appliquer les idées du livre; nous avons donc développé ce cours en ligne pour deux groupes principaux de personnes: apprenants visuels auditifs qui apprennent plus efficacement à partir d'un enseignement Format plein de fonctionnalités interactives, et ceux qui ne sont pas vraiment intéressés par les aspects techniques plus approfondies des stratégies de dimensionnement de position, mais se rendent compte qu'une introduction au sujet aiderait encore leur commerce. Ce cours est parfait pour les professionnels occupés qui ont besoin d'une façon pratique de comprendre le risque et comment garder les pertes à un minimum. Nous voyons un cours naturel d'étude à partir de l'e-cours et puis passer au Guide définitif. Vous apprendrez aussi beaucoup sur la pose de dimensionnement lorsque vous jouez le Positing Sizing Trading Simulation Game. Les trois premiers niveaux sont freeExpectancy avec dimensionnement de position sont probablement les deux facteurs les plus importants dans tradinginvesting succès. Malheureusement, la plupart des gens n'ont jamais entendu parler du concept. Sur les quelque 30 livres de négociation lus seulement quelques-uns même toucher sur n'importe quel aspect de la gestion de l'argent. Seul un de ces poignées de livres parlait de l'espérance. En termes simples, l'espérance est le montant moyen que vous pouvez espérer gagner (ou perdre) par dollar à risque. Voici la formule pour l'espérance: L'espérance (probabilité de gagner la victoire moyenne) 8211 (probabilité de la perte la perte moyenne) Par exemple, let8217s dire qu'un commerçant a un système qui produit des métiers gagnants 30 de l'époque. Ainsi, s'il commerçait 10 000 positions, son espérance serait: (0,3 000) 8211 (0,7 300) 90 Ainsi, même si ce système produit des métiers perdus 70 du temps l'espérance est Toujours positif et donc le commerçant peut faire de l'argent avec le temps. Vous pouvez également voir comment vous pourriez avoir un système qui produit les métiers gagnants la majorité du temps, mais aurait une espérance négative si la perte moyenne était plus grande que la victoire moyenne: (0,6 400) 8211 (0,4 650) -20 En fait, Vous pourriez proposer un nombre de scénarios qui vous donnerait une espérance positive, ou négative. La chose intéressante est que la plupart d'entre nous se sentirait mieux avec un système qui a produit plus de métiers gagnants que les perdants. La grande majorité des gens aurait beaucoup de problèmes avec le premier système ci-dessus en raison de notre tendance naturelle à vouloir avoir raison tout le temps. Pourtant, nous pouvons voir simplement par ces deux exemples que le pourcentage de métiers gagnants n'est pas le facteur le plus important dans la construction d'un système. Comme l'indique le Dr Van K. Tharp: 8230 votre système commercial devrait avoir une espérance positive et vous devriez comprendre ce que cela signifie. Le biais naturel que la plupart des gens ont est d'aller pour les systèmes à haute probabilité avec une fiabilité élevée. Nous sommes tous donnés ce parti pris que vous devez avoir raison. We8217re a enseigné à l'école que 94 pour cent ou mieux est un A et 70 ou moins est l'échec. Rien de moins que 70 est acceptable. Chacun est à la recherche de systèmes d'entrée de haute fiabilité, mais son espérance qui est la clé. Et la vraie clé de l'espérance est la façon dont vous sortez des marchés pas comment vous obtenez po Comment vous prenez des profits et comment vous sortez d'une mauvaise position pour protéger vos actifs. L'espérance est vraiment le montant you8217ll faire sur la moyenne par dollar risqué. Si vous avez une méthodologie qui vous fait 50 cents ou mieux par dollar risqué, that8217s superbe. La plupart des gens don8217t. Cela signifie que si vous risquez 1000 que vous ferez sur la moyenne de 500 pour chaque commerce 8211 that8217s moyenne gagnants et perdants ensemble. Le Dr Tharp définit les quatre composantes suivantes de l'espérance (Dans la même section du livre, le Dr Tharp décrit également comment la taille de votre capital d'investissement et votre modèle de dimensionnement de position doivent être considérés avec I8217ll parler de dimensionnement de position dans un autre poste, mais je recommande fortement lecture Tharp8217s livre pour une compréhension approfondie de ces concepts.): La fiabilité, ou quel pourcentage de temps vous faire de l'argent. La taille relative de vos profits par rapport à vos pertes. Votre coût de faire un commerce. (Compensation amp slippage) Combien de fois vous avez l'opportunité de faire du commerce. Le quatrième élément de cette liste est un aspect très important et souvent négligé de la négociation. Si vous aviez deux systèmes qui avaient tous les deux l'espérance positive, let8217s dire 100, le système qui a produit plus de métiers ferait plus d'argent avec le temps. Par exemple, le système A produit 3 métiers par semaine tandis que le système B produit 10 métiers par semaine. Après seulement une semaine B aurait fait 1000 alors que A aurait seulement fait 300. Gary B. Smith a discuté de cela avant: Je pense à mon équité comme inventaire. À cet égard, mon objectif est de maximiser pas le profit par dollar, mais le bénéfice par dollar par jour. Essentiellement, j'essaie de faire un petit pourcentage sur mon capital chaque jour, mais composer ce montant aussi rapidement que possible. Et dans un autre article Gary a dit: Q: Quel aspect du commerce vous a pris le plus longtemps pour apprendre GBS: I8217d dire la vue que mon capital est le même qu'un inventaire retailer8217s. Votre bénéfice par pièce ne compte pas si vous ne tournez jamais votre inventaire. Et votre chiffre d'affaires ne compte pas si vous perdez de l'argent sur chaque vente. Ce qui compte, c'est le chiffre d'affaires, le bénéfice par pièce. That8217s le même concept que j'essaie d'appliquer à mon trading. Je commence par 1 et je veux comprendre comment transformer rapidement cela en 10. La plupart des gens se concentrent sur l'achat d'un stock à 20 et la vente à 40, et ils se soucient rarement combien de temps il leur faut pour le faire. Cependant, si pendant ce temps, je peux acheter 10 20 actions et les vendre à un gain de 10, I8217m chemin à venir si je continue à composer mes capitaux propres. Pour toucher à l'importance de la taille de votre équité et la taille de position I8217ll utiliser une partie d'une métaphore de combat boule de neige que Tharp utilise dans son livre: Imaginez que vous vous cachez derrière un grand mur de neige. Quelqu'un lance des boules de neige à votre mur, et votre objectif est de garder votre mur aussi grand que possible pour une protection maximale. Ainsi, la métaphore indique immédiatement que la taille du mur est une variable très significative. Si le mur est trop petit, vous ne pourriez pas être touché. Mais si le mur est massif, alors vous n'allez probablement pas être touché. La taille de votre capital initial est un peu comme la taille du mur. En fait, vous pourriez considérer votre capital de départ comme un mur d'argent qui vous protège. Le plus d'argent que vous avez, en supposant que toutes les autres variables (les composantes de l'espérance énumérés ci-dessus) sont les mêmes, plus la protection que vous aurez. Maintenant, imaginez que la personne qui lance des boules de neige à vous a deux types différents de boules de neige 8212 boules de neige blanches et boules de neige noires. Boules de neige blanches sont un peu comme gagner des métiers. Ils s'accrochent simplement au mur de neige et augmentent sa taille8230. Imaginez que les boules de neige noires dissolvent la neige et font un trou dans le mur équivalent à leur taille. Vous pourriez penser à des boules de neige noires comme 8220antisnow.8221 Ainsi, si beaucoup de boules de neige noires ont été jetés au mur, il va bientôt disparaître ou au moins avoir beaucoup de trous dans elle. Les boules de neige noires ressemblent beaucoup à des métiers perdants 8212, ils s'envolent à votre mur de sécurité8230 Tharp continue à marcher le lecteur à travers différents scénarios et possibilités. Comme en considérant les tailles relatives des boules de neige de chaque couleur. Qu'arrive-t-il à votre mur après avoir été frappé par certains rochers noirs de neige ou en considérant comment le rythme auquel les boules de neige sont jetés affecte le mur. Vous pouvez voir l'importance de chaque aspect de l'espérance ainsi que l'importance énorme de la quantité d'équité (la taille de votre mur) et le positionnement-dimensionnement (qui déterminera la taille des boules de neige). L'espérance, le positionnement et d'autres aspects de la gestion de l'argent sont beaucoup plus importants que la découverte du système d'entrée du Saint-Graal ou des indicateurs. Malheureusement, les techniques d'entrée sont là où la grande majorité des livres et des têtes parlantes concentrent leur attention. Vous pourriez avoir le plus grand système de sélection d'actions dans le monde, mais à moins que vous prenez ces questions de gestion de l'argent en considération, vous ne pouvez pas avoir tout l'argent laissé pour le commerce du système. Avoir un système qui vous donne une espérance positive devrait être à l'avant-garde de votre esprit lors de la mise en place d'un plan commercial.