Mesure de la volatilité avec la moyenne True Range By. Jeremy Wagner, instructeur de trading, DailyFX Education Average True Range (ATR) est un outil utilisé dans l'analyse technique pour mesurer la volatilité. Cet indicateur ne fournit pas d'implication pour la direction de l'évolution des prix. Il mesure simplement le degré de volatilité des prix de haut en bas pour la journée. Une explication simplifiée de l'ATR est qu'elle mesure la portée d'une session en pips et détermine ensuite la moyenne de cette plage par rapport à un certain nombre de sessions. Par exemple, si vous utilisez un graphique quotidien avec un paramètre par défaut de 14, l'ATR mesurera la plage quotidienne moyenne, de haut en bas des 14 jours précédents. De cette façon, vous obtenez une lecture actuelle sur la volatilité d'une paire de devises spécifiques. L'idée est que les valeurs élevées et croissantes montrent des gammes qui se développent. Comme le marché normalement respire dans et hors, cette expansion de la volatilité nous indique à quel point les prix peuvent atteindre. En conséquence, de nombreux commerçants nous ATR comme une méthode pour identifier et limiter le risque sur les métiers. Par exemple, si vous détenez généralement des opérations ouvertes pendant au moins un jour, vous voudrez utiliser un niveau de perte d'arrêt qui est au moins 1 valeur ATR quotidienne. De cette façon, comme le marché passe par sa respiration normale, la majorité du mouvement est susceptible d'être contenue dans une valeur ATR 1. Letrsquos comparer deux marchés différents avec différentes valeurs ATR. (Créé par J. Wagner) L'ATR actuel de 14 jours pour l'EURGBP est d'environ 8 2 pips tandis que le même ATR de 14 jours pour le GBP AUD est plus de trois fois ce montant à environ 25 6 pips. Donc, nous pouvons voir pourquoi un arrêt 100 pip standard n'est pas la meilleure façon de déterminer votre risque sur chaque commerce. Beaucoup de commerçants utiliseront simplement l'ATR pour leur risque. Ils mettraient leur arrêt 8 2 pips de leur entrée dans un commerce EURGBP ou 25 6 pips de leur entrée dans un commerce GBP AUD. C'est une façon de baser votre risque sur la réalité du marché actuel, vous êtes le commerce. Un autre point intéressant sur les tableaux ci-dessus est où les valeurs se sont généralement tenues au cours du passé récent. Comme vous pouvez le voir dans l'EURGBP, il a produit des valeurs d'ATR inférieures à 100 pips pour la majorité des 12 mois précédents. Sur le GBPAUD, à sa zone la plus basse de la volatilité (zone encadrée rouge), il a fait la moyenne environ 140 pips. Il est évident que la volatilité sur le GBPAUD dépasse les conditions actuelles du marché. Il a historiquement eu 2-3 fois la taille de la volatilité que l'EURGBP. Autres ressources pédagogiques Jeremy Wagner contribue à l'Instructeur Trading Tips articles. DailyFX fournit des nouvelles forex et des analyses techniques sur les tendances qui influencent les marchés monétaires mondiaux. Développé par Wilder, ATR donne aux traders Forex une idée de ce que la volatilité historique a été afin de se préparer à la négociation sur le marché réel. Forex paires de devises qui obtiennent des résultats inférieurs ATR suggèrent une volatilité du marché plus faible, tandis que les paires de devises avec des lectures ATR indicateur plus élevé nécessitent des ajustements de négociation appropriées en fonction de la volatilité plus élevée. Wilder a utilisé la moyenne mobile pour lisser les relevés de l'indicateur ATR, de sorte que ATR ressemble à notre façon de le savoir: Comment lire l'indicateur ATR Pendant les marchés plus volatiles ATR augmente, pendant moins volatile marché ATR descend. Lorsque les barres de prix sont courtes, signifie qu'il y avait peu de terrain couvert de haut en bas pendant la journée, puis les traders de Forex verront ATR indicateur se déplaçant plus bas. Si les barres de prix commencent à croître et à devenir plus grandes, ce qui représente une plus grande gamme vraie, la ligne d'indicateur ATR augmentera. L'indicateur ATR ne montre pas de tendance ou de tendance. Comment négocier avec la moyenne True Range (ATR) Paramètres standard ATR - 14. Wilder utilisé des graphiques quotidiens et 14 jours ATR pour expliquer le concept de la fourchette moyenne de négociation. L'indicateur ATR (Average True Range) permet de déterminer la taille moyenne de la fourchette quotidienne de négociation. En d'autres termes, il indique combien le marché est volatil et combien il se déplace d'un point à un autre pendant la journée de bourse. ATR n'est pas un indicateur avancé, signifie qu'il n'émette pas de signaux sur la direction ou la durée du marché, mais il mesure l'un des paramètres de marché les plus importants - la volatilité des prix. Traders Forex utiliser l'indicateur moyen True Range pour déterminer la meilleure position pour leur négociation Arrêter les ordres - ces arrêts qui avec une aide de ATR correspondrait à la volatilité du marché plus réelle. Lorsque le marché est volatile, les commerçants cherchent des arrêts plus larges afin d'éviter d'être arrêté de la négociation par un bruit de marché au hasard. Lorsque la volatilité est faible, il n'ya aucune raison de mettre en place les commerçants arrêts larges puis se concentrer sur des arrêts plus serrés afin d'avoir une meilleure protection pour leurs positions de négociation et les profits accumulés. Prenons un exemple: paire EURUSD et GBPJPY. La question est: mettez-vous la même distance Stop pour les deux couples Probablement pas. Ce ne serait pas le meilleur choix si vous optez pour le risque 2 du compte dans les deux cas. Pourquoi EURUSD se déplace en moyenne 120 pips par jour tandis que GBPJPY fait 250-300 pips par jour. Les arrêts de distance égaux pour les deux paires n'auront pas de sens. Comment paramétrer les arrêts avec l'indicateur Average True Range (ATR) Regarder les valeurs ATR et régler les arrêts de 2 à 4 fois la valeur ATR. Regardons la capture d'écran ci-dessous. Par exemple, si nous entrons dans le commerce à la dernière bougie et choisissons d'utiliser 2 arrêts ATR, nous prendrons une valeur ATR actuelle, qui est 100, et la multiplierons par 2. 100 x 2 200 pips (Un arrêt actuel de 2 ATR) Comment calculer la moyenne vraie gamme (ATR) L'utilisation d'un simple calcul Range n'a pas été efficace dans l'analyse des tendances de la volatilité du marché, donc Wilder lissé la gamme True avec une moyenne mobile et weve obtenu une moyenne True Range. ATR est la moyenne mobile du TR pour la période donnée (14 jours par défaut). La plage vraie est la plus grande valeur des trois équations suivantes: 1. TR HL 2. TR H Cl 3. TR Cl L Où: TR - plage vraie H - actuelle haute L - actuelle basse Cl - hier fermeture close Les jours normaux seront calculés selon À la première équation. Les jours qui s'ouvrent avec un écart à la hausse seront calculés à l'aide de l'équation 2, où la volatilité de la journée sera mesurée de la clôture haute à la clôture précédente. Les jours qui ont ouvert avec un écart à la baisse seront calculés à l'aide de l'équation 3 en soustrayant la fin précédente des jours faibles. Méthode ATR pour le filtrage des entrées et l'évitement des whipsaws prix ATR mesure la volatilité, mais par elle-même ne produit jamais acheter ou vendre des signaux. Il est un indicateur d'aide pour un système commercial bien adapté. Par exemple, un commerçant dispose d'un système d'évasion qui indique où entrer. Wouldnt il être agréable de savoir si les chances de profit sont vraiment élevés tandis que la possibilité de Whipsaw est vraiment faible Oui, il serait très agréable en effet. ATR indicateur est largement utilisé dans de nombreux systèmes de négociation pour mesurer exactement cela. Comment Lets prendre un système d'évasion qui déclenche une entrée Acheter une fois l'ordre des marchés au-dessus de sa haute journée précédente. Disons que ce sommet était à 1.3000 pour EURUSD. Sans aucun filtre, nous acheterions à 1.3002, mais sommes-nous risquer d'être whipsawed Oui, nous sommes. Avec les commerçants de filtre ATR suivre les étapes suivantes: - mesure ATR pour les 14 jours précédents (par défaut) ou 21 jours (une autre valeur préférée) - par exemple, nous avons trouvé que EURUSD 14 jours ATR est de 110 pips. - nous choisissons d'entrer à l'éclatement 20 ATR (110 x 20 22 pips) - maintenant, au lieu de se précipiter sur une évasion et risquer d'être whipsawed, nous entrons à 1.3000 22 pips 1.3022 - nous donnons quelques pépins initiaux sur une évasion, Mais nous avons pris une mesure supplémentaire pour éviter d'être balayé en un clin d'oeil ATR pour les niveaux de résistance de résistance croise Même approche que pour la méthode ci-dessus avec filtres whipsaw, s'applique aux entrées après une ligne de tendance ou un niveau de résistance de support horizontal est violé. Au lieu d'entrer ici et maintenant sans savoir si le niveau va tenir ou abandonner, les commerçants utilisent filtre ATR. Par exemple, si le niveau de support est dépassé à 1.3000, on peut vendre à 20 ATR en dessous de la ligne de démarrage. ATR pour les arrêts à la traîne Une autre approche commune à l'utilisation de l'indicateur ATR est ATR basée traîne arrêts, aussi connu comme la volatilité s'arrête. On peut utiliser ici une valeur ATR de 30, 50 ou plus. En utilisant la même gamme de 110 pips pour EURUSD, si nous choisissons de définir 50 ATR trailing stop, itll être placé derrière le prix à la distance de: 110 x 50 55 pips. ATR basée indicateurs pour MT4 En raison de la popularité élevée de l'ATR volatilité arrête étude, les commerçants mettent rapidement la théorie à la pratique en créant des indicateurs Forex personnalisés pour Metatrader 4 Forex plate-forme: VoltyChannelStop. mq4 ChandelierExit. mq4 Copie Copyright Forex-indicators. netA Logical Method Of Stop Placement Trading est un jeu de probabilité. Cela signifie que chaque commerçant aura tort parfois. Quand un commerce ne va pas, il n'y a que deux options: accepter la perte et de liquider votre position, ou descendre avec le navire. C'est pourquoi l'utilisation d'ordres stop est si importante. Beaucoup de commerçants prennent des bénéfices rapidement mais aussi s'accrochent à la perte de métiers - sa nature simplement humaine. Nous prenons des bénéfices parce qu'il se sent bien et nous essayons de se cacher de l'inconfort de la défaite. Un ordre d'arrêt correctement placé prend soin de ce problème en agissant comme une assurance contre perdre trop. Afin de fonctionner correctement, un arrêt doit répondre à une question: à quel prix est votre opinion erronée Dans cet article, bien explorer plusieurs approches pour déterminer le placement d'arrêt qui vous aidera à avaler votre fierté et de garder votre portefeuille à flot. (Pour plus d'informations, lisez Limiter les pertes et les techniques de fin de course.) Hard Stop L'un des arrêts les plus simples est l'arrêt difficile. Dans lequel vous placez simplement un arrêt un certain nombre de pépins de votre prix d'entrée. Cependant, dans de nombreux cas, avoir un arrêt dur dans un marché dynamique ne fait pas beaucoup de sens. Pourquoi feriez-vous le même arrêt 20-pip dans un marché calme et un montrant des conditions de marché volatiles De même, pourquoi risqueriez-vous les mêmes 80 pips dans les conditions de marché calme et volatile Pour illustrer ce point, Assurance. L'assurance que vous payez est le résultat du risque que vous encourez - si elle se rapporte à une voiture, à la maison, la vie, etc. Ainsi, un fumeur de 60 ans avec un taux de cholestérol élevé paie plus pour une assurance-vie qu'un 30 ans non-fumeur avec des taux de cholestérol normal parce que ses risques (âge, poids, tabagisme, cholestérol) font de la mort une possibilité plus probable. Si la volatilité (risque) est faible, vous n'avez pas besoin de payer autant pour l'assurance. Il en va de même pour les arrêts - le montant de l'assurance dont vous aurez besoin à partir de votre arrêt variera avec le risque global sur le marché. Méthode d'arrêt d'ATR La méthode d'arrêt d'ATR peut être utilisée par n'importe quel type de commerçant parce que la largeur de l'arrêt est déterminée par le pourcentage de gamme vraie moyenne (ATR). ATR est une mesure de la volatilité sur une période de temps spécifiée. La longueur la plus courante est 14, qui est également une longueur commune pour les oscillateurs tels que l'indice de force relative (RSI) et stochastique. Un ATR plus élevé indique un marché plus volatil, tandis qu'un ATR plus bas indique un marché moins volatil. En utilisant un certain pourcentage d'ATR, vous vous assurez que votre arrêt est dynamique et change de façon appropriée selon les conditions du marché. Par exemple, pour les quatre premiers mois de 2006, la fourchette quotidienne moyenne de la GBPUSD était d'environ 110 à 140 pips. Un day trader peut vouloir utiliser un 10 ATR stop - ce qui signifie que l'arrêt est placé 10 x ATR pips du prix d'entrée. Dans ce cas, l'arrêt serait de 11 à 14 pips de votre prix d'entrée. Un trader swing peut utiliser 50 ou 100 de ATR comme un arrêt. En mai et en juin de 2006, l'ATR quotidien variait entre 150 et 180 pips. En tant que tel, le day trader avec l'arrêt 10 aurait des arrêts de l'entrée de 15 à 18 pips tandis que le commerçant swing avec 50 arrêts aurait arrêts de 75 à 90 pips de l'entrée. Figure 1 Source: FXTrek Intellichart Il est logique qu'un trader compte pour la volatilité avec des arrêts plus larges. Combien de fois avez-vous été arrêté dans un marché volatile, seulement pour voir le marché inverse Getting arrêté est partie de la négociation. Cela se produira, mais il n'y a rien de pire que d'être arrêté par le bruit aléatoire, seulement pour voir le marché se déplacer dans la direction que vous aviez initialement prévu. Plusieurs jours HighLow La méthode de plusieurs jours highlow est mieux adapté pour les commerçants swing et les commerçants de position. Il est simple et impose la patience, mais peut également présenter le commerçant avec trop de risques. Pour une position longue. Un arrêt serait placé à un minimum de jours prédéterminés. Un paramètre populaire est de deux jours. Dans ce cas, un arrêt serait placé au bas de deux jours (ou juste en dessous). Si nous supposons qu'un trader a été long pendant la tendance haussière montrée à la figure 2, l'individu serait probablement sortir de la position à la bougie encerclée parce que c'était la première barre de briser au-dessous de son bas de deux jours. Comme cet exemple le suggère, cette méthode fonctionne bien pour les traders de tendance comme un arrêt de fuite. Figure 3 Source: FXTrek Intellichart Un commerçant qui entre dans une position près du haut de la grande bougie peut avoir choisi une mauvaise entrée mais, plus important encore, que le commerçant peut ne pas vouloir utiliser le bas de deux jours comme une stratégie stop-loss parce que ( Comme le montre la figure 3), le risque peut être important. La meilleure gestion des risques est une bonne entrée. Dans tous les cas, il est préférable d'éviter les arrêts de plusieurs jours lorsque vous entrez une position juste après une journée avec une grande portée. Les traders à plus long terme peuvent vouloir utiliser des semaines ou même des mois comme leurs paramètres pour le placement d'arrêt. Un arrêt de deux mois bas est un arrêt énorme, mais il est logique pour le commerçant de position qui fait juste quelques métiers par an. Ferme les niveaux de prix AboveBelow Une autre méthode utile est fixant les arrêts sur les fermetures au-dessus ou au-dessous des niveaux de prix spécifiques. Il n'y a aucun arrêt réel placé dans le logiciel de négociation - le commerce est fermé manuellement après qu'il se ferme abovebelow le niveau spécifique. Les niveaux de prix utilisés pour l'arrêt sont souvent des nombres ronds qui se terminent en 00 ou 50. Comme dans la méthode highlow de plusieurs jours, cette technique exige de la patience car le commerce ne peut être fermé qu'à la fin de la journée. Lorsque vous définissez vos arrêts sur ferme au-dessus ou au-dessous de certains niveaux de prix, il n'y a aucune chance d'être whipsawed hors du marché par les chasseurs d'arrêt. L'inconvénient ici est que vous ne pouvez quantifier le risque exact et il ya la chance que le marché éclatera ci-dessous au-dessus de votre niveau de prix. Vous laissant avec une grande perte. Pour lutter contre les chances de ce qui se passe, vous ne voulez probablement pas utiliser ce type d'arrêt avant une grande annonce de nouvelles. Vous devriez également éviter cette méthode lors de la négociation paires très volatiles tels que GBPJPY. Par exemple, le 14 décembre 2005, GBPJPY a ouvert à 212.36, puis est tombé à 206.91 avant de fermer à 208.10. Un commerçant avec un arrêt sur une fin au-dessous de 210.00 aurait pu perdre beaucoup d'argent. C'est ce que montre la figure 4 ci-dessous. Figure 4 Source: FXTrek Intellichart Arrêt de l'indicateur L'arrêt de l'indicateur est une méthode d'arrêt de fuite logique et peut être utilisé à n'importe quel moment. L'idée est de faire le marché vous montrer un signe de faiblesse (ou la force, si court) avant de sortir. Le principal avantage de cet arrêt est la patience. Vous ne serez pas ébranlé d'un métier parce que vous avez un déclencheur qui vous emmène hors du marché. Tout comme les autres techniques décrites ci-dessus, l'inconvénient est le risque. Il ya toujours une chance que le marché va plonger au cours de la période qu'il traverse en dessous de votre déclencheur d'arrêt. Sur le long terme, cependant, cette méthode de sortie a plus de sens que d'essayer de choisir un haut pour quitter votre long ou un bas pour quitter votre court. Combien de fois avez-vous quitté un métier parce que RSI a franchi en dessous de 70 seulement pour voir la tendance haussière continuer tandis que RSI oscillait autour de 70 Dans cet exemple, nous avons utilisé le RSI pour illustrer cette méthode, mais de nombreux autres indicateurs peuvent être utilisés. Les meilleurs indicateurs à utiliser pour un déclencheur d'arrêt sont les indicateurs indexés tels que le RSI, la stochastique, le taux de variation ou l'indice des canaux de marchandises. La figure 5 montre un graphique horaire GBPUSD. Figure 5 Source: FXTrek Intellichart Résumé Afin d'utiliser des arrêts à votre avantage, vous devez savoir quel type de commerçant vous êtes et être conscient de vos faiblesses et les forces. Par exemple, peut-être que vous avez de grandes méthodes d'entrée mais avez un problème en sortant du commerce trop tôt. Si oui, vous pouvez travailler avec un indicateur stop. Chaque commerçant est différent et, par conséquent, arrêter le placement n'est pas un one-size-fits-all effort. La clé est de trouver la technique qui correspond à votre style de négociation - une fois que vous le faites, la sortie échouer métiers devrait être lisse voile. (Pour en savoir plus, consultez l'ordonnance Stop-Loss - Assurez-vous de l'utiliser et un regard sur les stratégies de sortie.)
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