7 Questions courantes sur le démarrage Options d'achat d'actions pour les employés Jim Wulforst est président d'ETRADE Financial Corporate Services. Qui fournit des solutions d'administration de plan de stock d'employés à des entreprises privées et publiques, y compris 22 de la SampP 500. Peut-être vous avez entendu parler des millionnaires Google. 1.000 des premiers employés de l'entreprise (y compris la masseuse entreprise) qui ont gagné leur patrimoine grâce à des options d'achat d'actions de la société. Une histoire formidable, mais malheureusement, pas toutes les options d'achat d'actions ont une fin aussi heureuse. Pets et Webvan, par exemple, ont fait faillite après des offres publiques de premier plan de premier plan, laissant les subventions d'actions sans valeur. Options d'achat d'actions peut être un avantage agréable, mais la valeur derrière l'offre peut varier considérablement. Il n'y a simplement aucune garantie. Donc, si vous envisagez une offre d'emploi qui comprend une bourse de stock, ou vous détenez des actions dans le cadre de votre rémunération actuelle, il est crucial de comprendre les bases. Quels types de plans d'actions existent-ils et comment fonctionnent-ils Comment puis-je savoir quand exercer, détenir ou vendre Quelles sont les incidences fiscales Comment dois-je penser à l'équité ou à l'équité par rapport à ma rémunération totale et à toute autre épargne et placement Je pourrais avoir 1. Quels sont les types les plus communs d'offres d'actions des employés Deux des offres les plus courantes d'employés sont des stock-options et des stocks restreints. Options d'achat d'actions des employés sont les plus courantes parmi les entreprises de démarrage. Les options vous donnent la possibilité d'acheter des actions d'actions de votre entreprise à un prix spécifié, généralement appelé le prix d'exercice. Votre droit d'acheter ou d'exercer des options d'achat d'actions est assujetti à un calendrier d'acquisition des droits, qui définit quand vous pouvez exercer les options. Prenons un exemple. Supposons que vous avez accordé 300 options avec un prix d'exercice de 10 chacune, qui sont acquises de façon égale sur une période de trois ans. À la fin de la première année, vous auriez le droit d'exercer 100 actions pour 10 par action. Si, à ce moment-là, le cours de l'action de la société avait augmenté à 15 par action, vous avez la possibilité d'acheter le stock pour 5 au-dessous du prix du marché, ce qui représente un bénéfice avant impôt de 500 si vous exercez et vendez simultanément. À la fin de la deuxième année, 100 actions supplémentaires seront acquises. Maintenant, dans notre exemple, disons que le prix des actions de l'entreprise a baissé à 8 par action. Dans ce scénario, vous n'exerceriez pas vos options, comme youd payer 10 pour quelque chose que vous pouvez acheter pour 8 sur le marché libre. Vous pouvez entendre ce que l'on appelle options hors de l'argent ou sous l'eau. La bonne nouvelle est que la perte est sur le papier, comme vous n'avez pas investi de l'argent réel. Vous conservez le droit d'exercer les actions et pouvez garder un œil sur le prix des actions de l'entreprise. Plus tard, vous pouvez choisir de prendre des mesures si le prix du marché va plus haut que le prix d'exercice ou quand il est de retour dans l'argent. À la fin de la troisième année, les 100 dernières actions seraient acquises, et vous auriez le droit d'exercer ces actions. Votre décision de le faire dépendra d'un certain nombre de facteurs, y compris, mais sans s'y limiter, le cours du marché des actions. Une fois que vous avez exercé des options acquises, vous pouvez soit vendre les actions immédiatement ou tenir sur eux dans le cadre de votre portefeuille d'actions. Les subventions à des actions restreintes (qui peuvent comprendre des attributions ou des unités) donnent aux employés le droit de recevoir des actions à peu de frais ou sans frais. Comme pour les options d'achat d'actions, les octrois d'actions restreintes sont assujettis à un calendrier d'acquisition, généralement lié au passage du temps ou à l'atteinte d'un objectif précis. Cela signifie que vous devrez attendre une certaine période de temps et / ou atteindre certains objectifs avant de gagner le droit de recevoir les actions. N'oubliez pas que l'attribution de subventions à des actions restreintes est un événement imposable. Cela signifie que les taxes devront être payées en fonction de la valeur des actions au moment où elles sont acquises. Votre employeur décide quelles options de paiement d'impôt sont disponibles pour vous, ce qui peut inclure le paiement en espèces, la vente d'une partie des actions acquises ou le fait que votre employeur retienne certaines actions. 2. Quelle est la différence entre les options d'achat d'actions incitatives et non qualifiées Il s'agit d'un domaine relativement complexe lié au code fiscal actuel. Par conséquent, vous devriez consulter votre conseiller fiscal afin de mieux comprendre votre situation personnelle. La différence réside principalement dans la façon dont les deux sont imposés. Les options d'achat d'actions incitatives sont admissibles au traitement fiscal spécial de l'IRS, ce qui signifie que les impôts généralement ne doivent pas être payés lorsque ces options sont exercées. Le gain ou la perte qui en résulte peut être considéré comme un gain ou une perte en capital à long terme s'il est détenu plus d'un an. Les options non qualifiées, d'autre part, peuvent donner lieu à un revenu imposable ordinaire lorsqu'elles sont exercées. L'impôt est basé sur la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande au moment de l'exercice. Les ventes subséquentes peuvent entraîner un gain ou une perte en capital à court ou à long terme, selon la durée détenue. 3. Qu'en est-il des taxes Le traitement fiscal pour chaque transaction dépendra du type d'option d'achat que vous possédez et d'autres variables liées à votre situation personnelle. Avant d'exercer vos options andor vendre des actions, vous voulez examiner attentivement les conséquences de la transaction. Pour obtenir des conseils précis, vous devriez consulter un conseiller fiscal ou comptable. 4. Comment puis-je savoir si tenir ou vendre après mon exercice? En ce qui concerne les options d'achat d'actions des employés et les actions, la décision de détenir ou de vendre se résume à l'essentiel de l'investissement à long terme. Est-ce que mon portefeuille est bien diversifié en fonction de mes besoins actuels et de mes objectifs? Comment cet investissement s'intègre-t-il dans ma stratégie financière globale? Votre décision d'exercer, de détenir ou de vendre une partie ou la totalité de vos actions devrait Examiner ces questions. Beaucoup de gens choisissent ce que l'on appelle une vente au jour le jour ou un exercice sans numéraire dans lequel vous exercez vos options acquises et vendez simultanément les actions. Cela donne un accès immédiat à votre produit réel (bénéfice, moins les commissions associées, les frais et les taxes). De nombreuses entreprises mettent à disposition des outils qui aident à planifier un modèle de participants à l'avance et à estimer le produit d'une transaction particulière. Dans tous les cas, vous devriez consulter un conseiller fiscal ou un planificateur financier pour obtenir des conseils sur votre situation financière personnelle. 5. Je crois en l'avenir de mon entreprise. Combien de son stock dois-je posséder Il est grand d'avoir confiance en votre employeur, mais vous devriez considérer votre portefeuille total et la stratégie globale de diversification en pensant à tout investissement y compris un dans le stock de l'entreprise. En général, il vaut mieux ne pas avoir un portefeuille qui est trop dépendante d'un seul investissement. 6. Je travaille pour un démarrage privé. Si cette société ne devient jamais publique ou n'est achetée par une autre société avant de devenir publique, qu'arrive-t-il au stock? Il n'y a pas de réponse unique à cela. La réponse est souvent définie dans les termes du plan de stock de l'entreprise et / ou les termes de la transaction. Si une entreprise reste privée, il peut y avoir des possibilités limitées de vendre des actions acquises ou non, mais elle variera selon le régime et la société. Par exemple, une entreprise privée peut permettre aux employés de vendre leurs droits d'option acquis sur des marchés secondaires ou autres. Dans le cas d'une acquisition, certains acheteurs accéléreront le calendrier d'acquisition et paieront à tous les détenteurs d'options la différence entre le prix d'exercice et le cours de l'action d'acquisition, tandis que d'autres acheteurs pourraient convertir le stock non acquis en un plan d'actions de la société acquéreuse. Encore une fois, cela variera selon le plan et la transaction. 7. J'ai encore beaucoup de questions à poser. Comment puis-je en savoir plus Votre gestionnaire ou quelqu'un du département RH de votre entreprise peut probablement fournir plus de détails sur le plan de votre entreprise et les avantages auxquels vous êtes admissible en vertu du régime. Vous devriez également consulter votre planificateur financier ou conseiller fiscal pour vous assurer de comprendre comment les subventions d'actions, l'acquisition des événements, l'exercice et la vente affectent votre situation fiscale personnelle. Je travaille pour une société cotée en bourse qui a été acquis par une autre société cotée en bourse. Je possède également des actions d'unités d'actions restreintes pour ma société. Toutes mes actions doivent être acquises très longtemps après l'achèvement de l'acquisition. Ce qui arrive habituellement aux options d'achat d'actions non acquises a limité les unités d'actions au cours d'une acquisition. J'imagine que cela servira à m'accorder un montant équivalent de mon nouvel employeur, avec la même date d'acquisition. Il ya un certain nombre de résultats possibles lors d'une acquisition. Ils comprennent, sans s'y limiter: 1) l'acquisition intégrale lors d'une acquisition; 2) l'acquisition partielle à la suite d'une acquisition avec disposition pour une acquisition supplémentaire après résiliation après une acquisition; 3) l'acquisition partielle à la suite d'une acquisition sans Suite à une acquisition. Et 4) aucune acquisition à l'acquisition sans provision pour une accélération après l'acquisition. Indépendamment de cette réponse, je suis toujours curieux d'entendre de quelqu'un d'autre qui a traversé ce scénario et comment il a travaillé pour eux, surtout si ce n'est pas l'un des résultats décrits dans cet article lié ci-dessus. Selon le document déposé au public formulaire 8-K pour l'acquisition, Ill recevra une quantité équitable d'actions non acquises avec le même calendrier. C'est une excellente question. Ive a participé à un accord comme cela en tant qu'employé, et je sais aussi des amis et de la famille qui ont été impliqués pendant un rachat. En bref: La partie mise à jour de votre question est correcte: Il n'y a pas de traitement typique unique. Ce qui arrive aux unités d'actions restreintes non acquises (UANR), aux options d'achat d'actions des employés non acquises, etc. varie d'un cas à l'autre. En outre, ce qui se passera exactement dans votre cas devrait avoir été décrit dans la documentation de la subvention que vous (espérons-le) a reçu lorsque vous avez été délivré stock restreint en premier lieu. Quoi qu'il en soit, voici les deux cas Ive vu arriver avant: l'acquisition immédiate de toutes les unités. L'acquisition immédiate est souvent le cas des UANR ou des options octroyées aux cadres ou aux employés clés. La documentation sur les subventions détaille généralement les cas qui auront une acquisition immédiate. L'un des cas est habituellement une disposition de changement de contrôle (CIC ou COC), déclenchée dans un rachat. D'autres cas d'acquisition immédiate peuvent se produire lorsque l'employé clé est licencié sans raison ou décède. Les termes varient, et sont souvent négociés par des employés clés astucieux. Conversion des unités à un nouveau calendrier. Si quelque chose est plus typique des subventions régulières salarié-niveau, je pense que celui-ci serait. En règle générale, ces UAR ou les octrois d'options seront convertis, au prix de l'opération, à un nouveau calendrier avec des dates identiques et des pourcentages d'acquisition, mais un nouveau nombre de parts et un montant en dollars ou un prix d'exercice, habituellement le résultat final aurait été le même Comme avant l'affaire. Im aussi curieux si quelqu'un d'autre a été par un rachat, ou connaît quelqu'un qui a été par un rachat, et comment ils ont été traités. Merci pour la grande réponse. J'ai déterré mes documents de subvention, et l'essentiel que j'en tire est que tous les résultats décrits (ici, dans cette question et dans l'accord) sont possibles: une gamme allant de l'imparfait à l'équitable et Aux cas exceptionnels. Je suppose que je dois attendre et voir, malheureusement, comme I39m définitivement pas un C-niveau ou quotkeyquot employé exec. Ndash Mike Apr 20 10 at 16:25 Est allé à un rachat à une société de logiciels - ils ont converti mes stock-options au stock de la nouvelle société au même calendrier qu'ils étaient avant. (Et puis nous a offert un nouveau paquet de nouvelle-location et un bonus de rétention, juste parce qu'ils voulaient garder les employés autour.) J'ai travaillé pour une petite entreprise privée de technologie qui a été acquise par un plus grand Société cotée en bourse. Mes actions ont été accélérées par 18 mois, tel qu'écrit dans le contrat. J'ai exercé ces actions à un prix d'exercice très bas (inférieur à 1) et a reçu un nombre égal d'actions dans la nouvelle société. Fait environ 300 000 avant impôts. Cela a été en 2000. (J'aime la façon dont le gouvernement nous a considérés riches cette année, mais n'ont jamais fait ce montant depuis) a répondu 29 mars à 12:17 Votre réponse 2017 Stack Exchange, IncJ'ai travaillé pour un employeur pour les 8 dernières années Et il ya des rumeurs que la société sera venir avec un IPO très bientôt. Si les rumeurs se révèlent être vrai, comment cela m'impressionne-t-il (positivement ou négativement) en tant qu'employé? La société a grandi énormément ces dernières années et je suis excité d'être une partie de sa croissance. Je n'ai pas eu d'options. Est-ce une norme pour la direction d'offrir des actions de la société aux employés en fonction de leur mandat Quels autres changements puis-je attendre Merci pour la lecture. A demandé Oct 24 13 à 4:47 telastyn Êtes-vous sûr qu'aucun des employés pré-ipo obtenir un stock si ils don39t déjà eux-mêmes La société est conduite par une poignée de personnes qui possèdent probablement la participation dans la société et ils ne composent que 1 De la main-d'œuvre totale. DotnetDude - Je ne suis pas sûr mais dans mon expérience, seuls les 20 premiers employés (et la gestion précieuse employeesupper) obtenir des options que la motivation à prendre Moins de salaire pendant la période de démarrage. Le reste de la main-d'œuvre ne bénéficiera pas d'une introduction en bourse (sauf que la société est plus stable financièrement ou en croissance, ce qui peut créer des opportunités de carrière). Ndash Telastyn Oct 24 13 at 15:21 Il me semble que vous n'êtes pas tout à fait clair sur ce que la différence entre une introduction en bourse, les stocks et stock options. Je ne suis pas un conseiller financier certifié, mais voici un aperçu très approximatif d'entre eux. Stocks. Les actions sont des actions d'une entreprise. Ils documentent un pourcentage de la propriété de l'entité constituée. Les actions peuvent être négociées publiquement ou en privé. Les actions des sociétés fermées sont généralement échangées entre un très petit nombre de personnes. Habituellement, les partenaires qui ont formé la société et quelques investisseurs providentiels qui ont financé la version initiale de la société. Les sociétés cotées en bourse ne sont pas réglementées par la Securities and Exchange Commission, mais sont toujours réglementées par les réglementations fédérales et étatiques. Les options d'achat d'actions. Les options sont une offre de vente d'une gamme spécifiée d'actions à un certain prix au plus tard à une certaine date. Ils peuvent être précieux si le prix des actions augmente plus élevé que prévu. Si vous êtes offert une option pour acheter 100 actions à 10 chacun au plus tard le 1er janvier 2015, et quand cette date vient les actions valent 20 chacun, vous pouvez acheter les 100 actions pour 10 par et vendre pour 20 par, (Moins les frais de transaction, bien sûr). Si le stock est seulement une valeur de 5 sur 112015, vous n'êtes pas tenu d'acheter à 10 par, donc le terme Option. IPO - Offre publique initiale. Une société est évaluée par la souscription des institutions financières et certifié à la Securities and Exchange Commission. Les actions sont émises en fonction du pourcentage de la société qui est offerte aux fins de négociation publique. À compter de ce moment, toutes les opérations financières importantes et tous les échanges d'actions prévus et réels par la haute direction et les membres du conseil doivent être rapportés trimestriellement à la Securities and Exchange Commission, et un tout nouvel environnement réglementaire est entré. Lorsqu'une entreprise fait l'introduction en bourse, les employés ont souvent la possibilité d'acheter un nombre limité d'actions au prix d'offre initial. Ils sont parfois donnés la possibilité d'acheter à ce prix pendant plusieurs mois après l'introduction en bourse sous la forme d'options d'achat d'actions. La raison en est que c'est effectivement assez difficile d'acheter un stock sur son introduction en bourse. Vous devez être bien connecté. Habituellement, vous finirez par les acheter après theyve échangé des mains à travers un courtage ou deux. Le buzz autour IPOs est que si les investisseurs se sentent une société a été sous-évaluée par les souscripteurs de l'introduction en bourse, le stock va immédiatement monter. L'IPO 10share peut être négociation à 11,50 plus tard ce jour-là, et celui qui a obtenu les 10 actions fait un bon profit. Il est difficile d'être dans ce groupe, donc thats pourquoi les employés sont parfois donnés une chance de couper en ligne et obtenir le prix IPO pour un nombre limité d'actions. Maintenant, à moins que vous sachiez sérieusement ce que vous faites sur les marchés, vous ne voulez vraiment pas essayer de temps vos transactions en achetant à pré-IPO et la vente de quelques jours plus tard. En outre, si 500 employés ont chacun 5000 options d'achat d'actions, et ils tous les acheter le lundi et les vendre le jeudi, qui peut sérieusement fausser les stocks trading performance. C'est pourquoi theres généralement une restriction sur combien de temps vous devez détenir des actions achetées avant l'introduction en bourse avant que vous êtes autorisé à les vendre. Maintenant, comme verbose comme ci-dessus est, il représente une infime quantité de l'information dont vous avez besoin de savoir sur l'investissement dans la société avec laquelle vous travaillez. Je recommande vivement de consulter un courtier agréé ou un planificateur financier agréé avant de prendre toute décision. Cependant, soyez conscient de vos exigences de non-divulgation avec votre entreprise en même temps. Si vous dites à un courtier, Mes sociétés faisant une introduction en bourse l'année prochaine, et je me demande si. Devinez ce que le courtier a entendu la société XYZ va IPO l'année prochaine. Il va utiliser cela. Assurez-vous que vous ne violez aucun NDA. Répondue Oct 26 13 at 0:26
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