Les Taux D'Intérêt Forex

OANDA utilise des cookies pour rendre nos sites Web faciles à utiliser et personnalisés pour nos visiteurs. Les cookies ne peuvent pas être utilisés pour vous identifier personnellement. En visitant notre site Web, vous consentez à l'utilisation des cookies par OANDA8217 conformément à notre politique de confidentialité. Pour bloquer, supprimer ou gérer les cookies, veuillez visiter le site aboutcookies. org. La restriction des cookies vous empêchera de profiter de certaines fonctionnalités de notre site Web. Téléchargez notre compte Mobile Apps Sélectionner: ampltiframe src4489469.fls. doubleclick. netactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclick. netactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 width1 Hauteur1 frameborder0 styledisplay: aucun mcestyledisplay: noneampgtampltiframeampgt Currency Calculator Charges de financement Découvrez les frais de financement que vous payez ou gagner lorsque vous maintenez une position de change sur une période de temps. Calculateur de financement Comment utiliser cet outil Sélectionnez votre devise principale. (C'est la devise que l'outil utilisera pour afficher le financement calculé.) Choisissez la paire de devises des positions. (Les taux de change actuels et le financement sont alors remplis.) Choisissez l'action (le type de commerce, acheter ou vendre). Entrez le nombre d'unités détenues. Entrez le nombre d'heures pendant lesquelles la position sera conservée. Utilisez le bouton Calculer. Intégrer ce graphique Vous pouvez intégrer la calculatrice de financement sur votre propre site en copiant et en collant le code ci-dessous. Fonctionnement de cet outil Cet outil calcule les frais de financement acquis ou dus lors de l'achat ou de la vente d'un nombre précis de parts d'une paire de devises. Il calcule cette valeur dans la devise primaire (choisie par l'utilisateur). Il utilise les formules suivantes. Pour une position longue: Frais de financement sur les parts de base (taux d'intérêt) (en années) (devise principale) Frais de financement sur devis (unités converties) (Taux d'intérêt) - Charges de financement sur devis Pour une position vendeur: Frais de financement sur devis (unités converties) (Taux d'intérêt) (Durée en années) (Devise principale) Frais de financement sur les parts de base (Taux d'intérêt) Frais d'intérêt sur les frais de citation - Frais de financement sur la base Ceci est à titre d'information uniquement - Les exemples présentés sont à des fins d'illustration et peuvent ne pas refléter les prix actuels de OANDA. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement ou d'une incitation au commerce. L'histoire passée n'est pas une indication de performance future. 169 1996 - 2017 Société OANDA. Tous les droits sont réservés. OANDA, fxTrade et OANDAs fx famille de marques appartiennent à OANDA Corporation. Toutes les autres marques figurant sur ce site Web sont la propriété de leurs propriétaires respectifs. La négociation à effet de levier des contrats de devises ou d'autres produits hors bourse sur la marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tout le monde. Nous vous conseillons de bien examiner si le négoce est approprié pour vous en fonction de votre situation personnelle. Vous pouvez perdre plus que vous investissez. L'information sur ce site est de nature générale. Nous vous recommandons de rechercher des conseils financiers indépendants et de vous assurer de bien comprendre les risques encourus avant la négociation. Le commerce par le biais d'une plate-forme en ligne comporte des risques supplémentaires. Reportez-vous à notre section juridique ici. Les paris de spread financier ne sont disponibles que pour les clients d'OANDA Europe Ltd qui résident au Royaume-Uni ou en République d'Irlande. CFD, les capacités de couverture MT4 et les ratios de levier supérieurs à 50: 1 ne sont pas disponibles pour les résidents américains. Les informations contenues sur ce site ne sont pas destinées aux résidents des pays où leur distribution ou leur utilisation par une personne serait contraire à la législation ou à la réglementation locale. OANDA Corporation est un courtier en valeurs mobilières et négociant en devises étrangères inscrit à la Commodity Futures Trading Commission et membre de la National Futures Association. No: 0325821. Veuillez vous référer à l'ALERTE DES INVESTISSEURS FOREX de NFA, le cas échéant. Les comptes ULC de Corporation OANDA (Canada) sont offerts à toute personne possédant un compte bancaire canadien. La société OANDA (Canada) Corporation ULC est réglementée par l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM), qui comprend la base de données des vérificateurs en ligne de l'OCRCVM (rapport de l'OCRCVM) et les comptes des clients sont protégés par le Fonds canadien de protection des épargnants. Une brochure décrivant la nature et les limites de la couverture est disponible sur demande ou à cipf. ca. OANDA Europe Limited est une société enregistrée en Angleterre sous le numéro 7110087, et a son siège social à l'étage 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, Londres EC2N 1HQ. Il est autorisé et réglementé par l'Autorité de la Conduite Financière. N °: 542574. OANDA Asie Pacifique Pte Ltd (Co. No 200704926K) est titulaire d'une licence de services de marchés de capitaux délivrée par l'Autorité monétaire de Singapour et est également sous licence par l'International Enterprise Singapore. OANDA Australia Pty Ltd est réglementée par la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL n ° 412981) et est l'émetteur des produits et / ou des services sur ce site Web. Il est important que vous examiniez le Guide des services financiers (FSG) actuel. Déclaration de divulgation de produit (PDS). Conditions du compte et tout autre document OANDA pertinent avant de prendre toute décision d'investissement financier. Ces documents peuvent être consultés ici. OANDA Japan Co. Ltd. Première société de services financiers d'instruments financiers de type I du Kanto-N ° 2137, numéro d'abonné 1571. Le Trading FX et / ou CFD sur marge est à haut risque et ne conviennent pas à tout le monde. L'expérience montre que le facteur le plus important de l'évolution des devises est le différentiel de taux d'intérêt des banques centrales. De nombreuses stratégies financières tentent de capitaliser sur ces connaissances, mais la stratégie la plus fondamentale et répandue est le carry trade, voir une description plus courte ici. Dans cet article bien jeter un oeil aux aspects de base de cette stratégie et à la fin vous donner des liens vers la lecture plus loin. Le port d'un actif est le rendement obtenu en le tenant. Par exemple, le maintien d'un bon du Trésor est l'intérêt reçu. Le transport d'une barre d'or détenue dans un coffre-fort est négatif, car le propriétaire n'obtient aucun rendement positif, mais doit payer à la banque des frais en contrepartie de la sécurité perçue de l'actif. Notons que le carry n'est pas lié à l'appréciation ou à la perte spéculative sur la valeur de l'actif, mais n'est que le coût d'opportunité de la propriété de l'actif, positif ou négatif. Dans le cas du trading de devises, le carry est le retour d'intérêt sur le poste au fur et à mesure qu'il roule au lendemain. En court-circuitant une devise avec un faible rendement et en payant le rendement négatif négligeable, et en achetant un avec un rendement plus élevé, le commerçant vise à faire un profit qui est ensuite multiplié par l'effet de levier. Les paires les plus populaires pour le carry trading sont: NZDJPY, USDTRY, AUDJPY, AUDUSD, EURJPY et BRLUSD. Il existe d'autres paires plus volatiles, moins liquides qui sont offerts par divers courtiers, mais le commerçant débutant peut d'abord confiner ses activités aux plus liquides ci-dessus. Avant d'aller plus loin, nous devons noter ici qu'il existe deux types de situations qui mènent une banque centrale à maintenir des taux d'intérêt élevés, et une seule D'entre eux constituent les conditions idéales pour le carry trade. Ces deux situations ne sont pas en fait indépendants, mais pour rendre les choses plus simples pour le cambiste, nous les examinerons comme si elles étaient. En bref, les banques centrales augmentent les taux en réponse au risque d'inflation et de pénurie de capitaux. En cas de pénurie de capitaux, la banque centrale vise à stopper la fuite des capitaux d'un système financier national. Et il soulève le principal taux d'intérêt pour attirer les investisseurs et les spéculateurs de déposer des fonds dans les banques des nations. Dans le cas de l'inflation, la banque centrale augmente les taux parce qu'il ya trop d'argent flottant dans l'économie. Et en haussant les taux d'intérêt, elle vise à accroître le coût des emprunts, à épuiser la liquidité du système, à contracter la masse monétaire, à ralentir l'économie et à réduire le risque d'inflation. De ces deux scénarios, le commerçant ne devrait s'intéresser à l'inflation induite où la fuite des capitaux n'est pas un problème dans un avenir prévisible. Essayer de faire du commerce dans un environnement où les taux d'intérêt augmentent en raison de la fuite des capitaux et la panique est une entreprise extrêmement risquée, et devrait être évité autant que possible, à moins que le commerçant sait ce qu'il fait, est très bien informé sur la situation financière Du pays, et est à l'aise avec le risque qu'il prend et le capital qu'il alloue. Non seulement la volée de capitaux augmente la fréquence et la durée de la volatilité, mais elle a également la nature d'une boucle de rétroaction, dans laquelle la situation se détériore à grande vitesse, et avec peu d'avertissement. Utiliser l'effet de levier - mais être prudent Les opérations de carry dépendent du principe que le différentiel de taux d'intérêt entre deux devises peut être amplifié par l'utilisation réussie du levier et que pendant les périodes de faible volatilité, les bénéfices amplifiés peuvent être composés et réinvestis pour générer des rendements massifs À plus long terme. Si vous avez une expérience avec le trading de devises, vous êtes déjà conscient que le port d'un compte forex sans levier est généralement minuscule, et il n'est pas possible d'obtenir des retours significatifs, sauf si vous êtes prêt à attendre un certain nombre d'années. En utilisant le levier le carry trader vise à des profits plus rapides, et justifie son choix sur la prémisse qu'il hes toujours sur le dessus de son dossier en ce qui concerne l'évolution du marché, et ne sera pas pris dans l'obscurité quand il ya des périodes de graves, Choc et panique. Étant donné que les rendements plus élevés attirent également du capital et font que la devise s'apprécie par rapport à ses concurrents, les rendements ne se limitent pas aux gains d'intérêt à effet de levier que le compte de report s'accumule. Le gain permanent des revenus d'intérêts permet en fait au compte de réagir mieux aux fluctuations du cours des devises en ajoutant une zone tampon générée par les revenus d'intérêts pour les absorber. Néanmoins, nos suggestions générales sur les pratiques sensées sont valables dans le carry trading trop: un effet de levier supérieur à 10 n'est pas vraiment conseillé, et on ne devrait jamais risquer plus que son capital-risque. Le commerce de carry est parfois annoncé comme un commerce basé sur l'analyse fondamentale en ce sens que les taux d'intérêt plus élevés indiquent une croissance économique plus saine, tandis que les flux de capitaux stables reflètent la force sous-jacente de la monnaie à plus haut rendement. Néanmoins, en examinant de plus près, nous ne pouvons pas être très convaincus par cet argument. Nous savons que le carry trader sera de longues monnaies à haut rendement telles que la lire turque, ou le dollar australien, et à court ceux tels que le yen japonais, ou le franc suisse. Ce que nous remarquons dans ce type de répartition de la monnaie Tout d'abord, bon nombre des devises à faible rendement sont des monnaies de réserve en raison de leur avancement technologique supérieur et leur statut de centres financiers. Deuxièmement, parce que les nations augmentent les taux d'intérêt, dans de nombreux cas, pour attirer des capitaux, ils sont susceptibles de souffrir d'une volatilité plus élevée à des moments de confusion et de crise. Troisièmement, la majorité des devises à haut rendement sont émises par les marchés émergents où l'instabilité politique est plus fréquente que chez les pays plus avancés. Ces observations devraient nous alerter sur le fait que le carry trade implique parfois de négocier contre les fondamentaux de la paire de devises. L'achat de la monnaie d'un pays avec de gros déficits peut difficilement être considéré comme une pratique sûre et saine, mais il peut être profitable si il ya trop de gens s'y livrer. De même, le court-circuit d'une monnaie soutenue par des excédents sains n'est pas sûr dans des circonstances habituelles, mais les politiques gouvernementales, le comportement du marché et les conditions économiques générales peuvent, au moins à titre temporaire, inverser cette règle. Le carry trader suit la tendance, et en ce sens, cette méthode est plus liée à l'analyse technique que fondamentale. Il n'ya rien de mal à cela en soi, mais il est faux d'avoir une fausse confiance basée sur l'association trompeuse entre les taux d'intérêt élevés et la force économique. Enfin, nous devons nous rappeler que le carry trade est un pari directionnel. Le trader fonde essentiellement son opinion, et agit en conformité, sans accorder beaucoup d'attention aux aspects de couverture ou de diversification. Depuis, au moins au cours de la dernière décennie, les grandes paires de carry trade telles que USDTRY, NZDJPY, GBPCHF ou EURJPY ont toutes réagi de manière très corrélée aux chocs fondamentaux, on ne peut pas croire que le compte constitué de paires génératrices positives Diversifié avec succès. Il est conseillé que le commerçant soit garder son levier faible, ou de couverture par l'ajout de quelques paires de transport négatif dans son portefeuille, selon ce qu'il trouve plus à l'aise. Le carry trade de devises a atteint la phase de bulle sur la période entre 2001-2008. Comme les épargnants japonais et asiatiques, les grands fonds de couverture basés sur les paradis fiscaux et d'autres investisseurs de tous horizons ont participé à cette activité lucrative, à un moment donné, le montant d'argent investi a été estimé à 1 billion de dollars américains. Aujourd'hui, le carry trade est encore vivant et bien, mais à une échelle beaucoup plus petite que par le passé en raison de la tourmente économique mondiale connue de 2008. Certains des joueurs fortement endettés tels que les hedge funds agressifs ont été anéantis Pendant l'effondrement du pétrole et les vagues successives de désendettement qui l'ont suivie, mais ceux qui ont été rapides de retirer et de réaliser leur rendement ont en effet quitté avec d'énormes profits. Et bien sûr, nous ne devrions pas oublier les gains massifs enregistrés avant même la crise financière a commencé à l'automne 2007. Le carry trade a en effet créé des millionnaires de ceux qui ont été prudents dans leurs choix, et relativement rapide dans leurs réactions. Principes sains pour le carry trader Voici un certain nombre de principes que le carry trader peut garder à l'esprit: Suivez toutes les règles de l'argent saine et la gestion des risques. Carry commerce est juste un autre aspect du commerce de devises, et toutes les règles de ce dernier sont valables ici aussi. Les métiers sont très sensibles aux périodes d'insécurité et de confusion. Tout ce qui menace la stabilité et la croissance du PIB est susceptible d'être préjudiciable au carry trade, même si la relation est insaisissable à première vue. L'ouragan Katrina a causé beaucoup de perturbations, même à des opérations non portées par USD, et la différence entre la stabilité et l'instabilité n'est souvent qu'une fonction de la psychologie des commerçants. Faites vos recherches et comprendre l'économie de la monnaie que vous échangez. Êtes-vous à l'aise avec les pays déficits, sa stratégie de développement ou le niveau de risque qu'elle pose à votre portefeuille Gérer votre levier en conformité. Étant donné que nous voulons minimiser l'impact des fluctuations à court terme sur notre portefeuille, les positions portant intérêt doivent être ouvertes pendant des mois, à tout le moins. Le carry trader doit avoir une vision à long terme afin d'éviter l'impact temporaire de la volatilité sur le compte. Analyser la volatilité historique de la monnaie à haut rendement, examiner la vitesse habituelle et la portée de ses réactions à des événements économiques importants du passé peut être très utile pour déterminer le point stop-loss du commerce. Par exemple, pendant la période 2000-2007, la couronne norvégienne, en dépit de ses atouts fondamentaux, était enclin à réagir en termes de pourcentage plus fort aux chocs de nouvelles et à la volatilité des marchés par rapport au comportement des autres monnaies. De même, la lire turque, bien que stable la plupart du temps, pourrait être extrêmement volatile en réaction aux problèmes du secteur bancaire. Le commerçant doit s'assurer qu'il est prêt pour de telles périodes, à tout le moins sur une base mentale. L'opérateur doit être conscient de l'évolution de l'échelle internationale. La santé du carry trade, la volatilité et la liquidité du marché dépendent fortement de la santé de l'économie mondiale et de la phase du cycle économique. Carry trades peut entrer dans de longues et profondes périodes de liquidation en réponse à des chocs globaux, comme à la suite de 1998 crise asiatique, ou les turbulences de 2008. Il est donc une bonne idée d'être à jour avec les développements fondamentaux. Conclusion Sur une note de conclusion, rappelez-vous que le carry trade est une stratégie éprouvée à long terme qui a le potentiel de créer des rendements spectaculaires pour le commerçant patient, impassible et diligent qui n'a pas peur de réaliser des profits ou de prendre des pertes lorsque des événements, Soutenu par une analyse fondamentale, lui dicte qu'il le fasse. Le carry trade est une tendance suivant la stratégie, et nécessite peu de sophistication de l'opérateur afin de réussir. Mais il est très important d'avoir une idée claire de ce que vous attendez de votre compte de carry trading. Êtes-vous confiant dans votre analyse que vous êtes prêt et capable de faire face à des chocs temporaires, mais sévères en retour de gain à long terme Ou êtes-vous tenir le poste pendant la nuit pour réaliser des rendements à court terme et de sortie avec des profits ou des pertes rapides Vos réponses à ces questions, Ainsi que votre analyse de l'environnement économique mondial, devraient guider vos choix en ce qui concerne cette stratégie populaire, éprouvée et rentable de suivre les tendances. Énoncé des risques: Les opérations sur devises étrangères comportent un niveau de risque élevé et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez perdre plus que votre dépôt initial. Le degré élevé d'effet de levier peut travailler contre vous ainsi que pour you. Currency Carry Trade Rupture de la monnaie Carry Trade Comme pour la mécanique, un commerçant se tient à faire un profit de la différence dans les taux d'intérêt des deux pays aussi longtemps que le Le taux de change entre les monnaies ne change pas. Beaucoup de commerçants professionnels utilisent ce commerce parce que les gains peuvent devenir très importants lorsque le levier est pris en considération. Si le commerçant dans notre exemple utilise un facteur de levier commun de 10: 1, il peut se tenir à faire un bénéfice de 10 fois la différence de taux d'intérêt Le grand risque dans un carry trade est l'incertitude des taux de change. En utilisant l'exemple ci-dessus, si le dollar américain était en baisse par rapport au yen japonais, le commerçant court le risque de perdre de l'argent. En outre, ces opérations sont généralement effectuées avec beaucoup d'effet de levier, de sorte qu'un léger mouvement des taux de change peut entraîner d'énormes pertes à moins que le poste soit couvert de manière appropriée. Exemple d'exemple d'un carry trade de devise, supposons qu'un trader remarque que les taux au Japon sont de 0,5 alors qu'aux États-Unis ils sont 4. Cela signifie que le trader s'attend à un bénéfice de 3,5, ce qui est la différence entre les deux les taux. La première étape consiste à emprunter des yens et à convertir en dollars. La deuxième étape consiste à investir ces dollars dans une sûreté payant le taux des États-Unis. Supposons que le taux de change actuel soit de 115 yens par dollar et que le commerçant emprunte 50 millions de yens. Une fois converti, le montant qu'il aurait est: Dollars américains 50 millions de yens 115 434,782.61 Après une année investie au taux de 4 US, le commerçant a: Solde fin 434,782.61 x (1 4) 452.173,91 Maintenant, le commerçant doit les 50 millions de yens Principal plus 0,5 intérêt pour un total de: Montant dû 50 millions de yens (50 millions de yens x (0,50)) 50,25 millions de yens Si le taux de change reste le même au cours de l'année et se termine à 115, le montant dû en US Dollars est: Montant dû 50,25 millions de yen 115 436,956.52 Le commerçant bénéficie sur la différence entre le solde en dollars US final et le montant dû: Profit 452,173.91 - 436,956.52 15,217.39 Notez que ce bénéfice est exactement le montant attendu: 15,217.39 434,782.62 3.5 Si l'échange Taux se déplace contre le yen, le commerçant profiterait plus. Si le yen devient plus fort, le trader gagnera moins de 3,5 ou peut même subir une perte.